CECONOMY AG, anuncia su intención de asociarse con JD.com, proveedor referente mundial de tecnología y servicios para la cadena de suministro y plataforma de marca, para acelerar su trayectoria de crecimiento actual, aprovechar las oportunidades de los mercados emergentes y consolidar su posición como plataforma omnicanal referente en Europa para electrónica de consumo.
Para ello, JD.com anunció el lanzamiento de una oferta pública de adquisición voluntaria en efectivo por todas las acciones de CECONOMY a un precio de 4,60 € por acción. JD.com ya ha obtenido compromisos irrevocables de compra por aproximadamente el 32 % del capital social, incluyendo a Haniel, Beisheim, Freenet y Convergenta. Convergenta, accionista familiar fundador de CECONOMY, mantendrá una participación de aproximadamente el 25,4 % tras la oferta pública de adquisición.
Esto demuestra el apoyo de Convergenta a la alianza con JD.com, manteniendo una estrecha relación con la empresa y garantizando la continuidad de la base accionarial de CECONOMY. Los accionistas principales y la familia fundadora de CECONOMY, junto con su Consejo de Supervisión y su Consejo de Administración, coinciden en que JD.com es un socio financieramente sólido y de confianza, reconocido por su excelente experiencia al cliente, su avanzada experiencia en venta minorista omnicanal y sus capacidades tecnológicas, logísticas y de almacenamiento líderes en la industria.
La transacción también simplificará la estructura de propiedad y ayudará a CECONOMY a capitalizar al máximo las oportunidades de crecimiento en un mercado en constante cambio. El Dr. Kai-Ulrich Deissner, CEO de CECONOMY, afirma: «Gracias a la excepcional tecnología, logística y capacidad de venta minorista de JD.com, podemos acelerar aún más nuestra exitosa trayectoria de crecimiento e ir más allá de nuestros objetivos estratégicos actuales. Gracias a la enorme dedicación y compromiso de todo nuestro equipo, CECONOMY opera desde una posición de fortaleza. Dadas las constantes expectativas de los clientes y la dinámica del mercado, no podemos quedarnos estancados. En los próximos años, no solo queremos seguir el ritmo de la transformación del comercio minorista europeo, sino que queremos seguir liderándolo. JD.com es el socio ideal para ello. Compartimos la pasión por nuestros clientes y la firme convicción de que nuestros empleados, las alianzas de confianza con fabricantes de marcas internacionales y la combinación de negocios digitales y presenciales son la clave del éxito. Nos asociamos con JD.com para fortalecer el comercio minorista europeo, basándonos en fortalezas complementarias y valores compartidos».
Los empleados, clientes y accionistas de CECONOMY se beneficiarán de la transacción
Esta alianza respalda claramente la estrategia de crecimiento actual de CECONOMY, sus marcas, personal, socios y clientes. Ambos consejos de administración de CECONOMY consideran que la transacción beneficia a los accionistas de la compañía por las siguientes razones:
- La alianza con JD.com transmite un fuerte mensaje de confianza y brinda nuevas oportunidades a los empleados de CECONOMY, ya que JD.com respalda explícitamente los objetivos financieros a medio plazo de CECONOMY y la estrategia de crecimiento actual de Experience Electronics, transformando a la empresa de un minorista de electrónica de consumo en una plataforma de servicios centrada en el cliente.
- En consonancia con la firme convicción de ambas compañías de que la creatividad, el rendimiento y el potencial de innovación de los empleados de CECONOMY son un pilar fundamental para el éxito continuo de la empresa, no se realizarán reducciones de plantilla ni cierres de plantas en relación con la transacción; se trata de un proceso de crecimiento.
- JD.com respetará los acuerdos vigentes del comité de empresa, los convenios colectivos y el nivel actual de codecisión en el Consejo de Supervisión. Estos compromisos se mantendrán vigentes durante tres años.
- JD.com también se comprometió a colaborar estrechamente con el equipo directivo actual de CECONOMY, que seguirá a cargo de impulsar la estrategia comercial y las operaciones de la empresa. JD.com no prevé ningún cambio sustancial en la estructura, la organización ni, durante los cinco años posteriores a la liquidación de la oferta, en la sólida arquitectura de marca de CECONOMY. CECONOMY seguirá siendo una empresa independiente. No hay planes para firmar un acuerdo de dominio ni de transferencia de ganancias y pérdidas durante un período de tres años tras la liquidación de la oferta.
A través de esta alianza, CECONOMY obtiene acceso a las capacidades tecnológicas de vanguardia de JD.com, así como a su red logística referente y servicios de entrega, lo que subraya la ambición de CECONOMY de satisfacer la creciente demanda de rapidez, conveniencia y un servicio excelente por parte de los clientes.
JD.com apoyará a CECONOMY para
- destacar en la digitalización de tiendas y avanzar en su conjunto tecnológico
- optimizar sus redes logísticas y la gestión de la cadena de suministro
- impulsar el crecimiento digital de sus negocios.
Ambos socios cuentan con una trayectoria demostrada en el impulso de ofertas omnicanal de alta calidad. Están convencidos de que las tiendas físicas con asesoramiento personalizado son un pilar fundamental de su modelo de negocio. Por lo tanto, JD.com y CECONOMY han acordado acelerar las iniciativas estratégicas de CECONOMY en relación con su negocio físico bajo las marcas existentes, con el objetivo de digitalizar sus formatos minoristas para alcanzar su máximo potencial.
CECONOMY mantendrá sus sistemas de TI y su infraestructura tecnológica, que JD.com apoyará en su transformación con sus avanzadas capacidades tecnológicas. Paralelamente, JD.com se compromete a establecer una infraestructura tecnológica europea, separada y estrictamente independiente, con la capacidad de proporcionar servicios y capacidades tecnológicas similares a las que ofrece en China.
La oferta ofrece a los accionistas de CECONOMY una oportunidad atractiva y segura de obtener una parte significativa de la creación de valor a largo plazo prevista de forma inmediata y anticipada: JD.com tiene la intención de ofrecer a los accionistas de CECONOMY 4,60 € en efectivo, lo que valora la compañía en 4.000 millones de euros de valor efectivo. Con ello, la oferta representa una prima del 43% sobre el precio medio ponderado por volumen de las acciones de tres meses (VWAP de 3M) y una prima del 23% sobre el precio de las acciones no afectadas al 23 de julio de 2025. La transacción estará sujeta a las condiciones habituales de oferta, incluyendo el control de fusiones y la autorización de inversión extranjera. Los accionistas principales, entre ellos Haniel, Beisheim, Freenet y Convergenta, ya han firmado compromisos irrevocables de oferta por aproximadamente el 32% de las acciones de CECONOMY, lo que demuestra el atractivo de la oferta y su firme apoyo a la misma.
